银行培训师陈毓慧老师推荐：美国是世界上货币基金最发达的国家，研究美国的货币基金发展过程，对我国货币基金建设和管理有很强的借鉴价值。美国货币基金可分为两类：一是征税型基金，投资对象主要是财政债券和商业票据，需要对其向基金持有人支付的利息收入缴纳联邦税；二是免税型基金，投资对象是州政府与当地政府发行的免税证券，无须缴纳相应的联邦税。美国第一只货币基金成立于1972年，属于征税型货币基金。当时曾是世界最
银行培训师陈毓慧老师推荐：目前，全球共有超过4500只ETF在51个交易所上市。其中，跨境ETF规模占比约40%。在欧洲市场，跨境ETF规模占比达到60%左右；亚洲市场中，香港市场的该比重约为50%，新加坡市场则高达80%。投资者通过跨境ETF可以实现全球化资产配置，一方面可以进行风险分散，降低集中投资于某国或某一区域资产所导致的系统性风险；另一方面，投资者还可能因为配置某一类或某一国家、地区的资
银行培训师陈毓慧老师推荐：一笔低风险偏好的投资最看重什么？预期收益率？理财型基金的成功说明，是确定性。华安和汇添富基金日前发行了两只创新型低风险产品理财型基金。发行前，很多人并不看好这类基金，认为收益率还比不上货币基金。但最终首批两只基金募集近400亿份。那些买基金的人疯了吗？其实，细分析下来不难发现，收益率预期稳定和风险确定，是这类新基金吸引众多投资者的关键点。以华安发行的月月鑫为例，从收益率看
银行培训师陈毓慧老师推荐：作为一种被动投资的良好工具，指数基金受到不少投资者的喜爱，也是机构进行资产配置的重要组合工具。近几年随着分级指数基金的发展，部分品种也日渐活跃。分级指数基金成为投资者的一种不错选择，不仅能收获跟踪指数的收益，还能有意外的惊喜。在场内整体溢价时，投资者可获得额外的溢价收益。分级指数基金也是指数基金的一种类别，发端于2009年成立的国投瑞银瑞和300指数分级，经过近几年的发展
银行培训师陈毓慧老师推荐：今年以来，越来越多的人将目光聚焦在国债、货币基金、以及具有约定收益或期限较短的“类理财”债券基金产品上。今年3月与4月发行的500亿储蓄国债与300亿凭证国债，在上市首日便遭秒杀。对于没有“秒杀”到国债的投资者，可选择具有约定收益或期限较短的“类理财”基金。比如，富国天盈就分为稳健型的天盈A和进取型的天盈B两级份额。其中，天盈A每六个月开放一次，其约定收益率为1.4倍银行
银行培训师陈毓慧老师推荐：2008年金融危机以后，美国市场“不破不立”，大量杠杆率过高的银行和企业在危机中倒闭，许多企业借机裁员、重组，企业效率和盈利能力得到提升。同时美联储大胆采用了史无前例的超宽松货币政策，大幅降低企业融资成本和个人贷款利率，刺激企业投资和个人消费，使经济迅速走出低谷。今年下半年，推动这轮美股牛市的四个主要驱动因素——经济复苏、公司盈利、货币政策、资金流向都没有实质性的转变。美
银行培训师陈毓慧老师推荐：可转债的全称是“可转换公司债券”。所谓可转换，是指该债券赋予投资者一个选择权，可以选择在一定时间内，以一定价格，将该债券转换成发行人的股票。可转债的发行人是上市公司，有到期期限和票面利率，到期偿付。可转债在本质上是含有转股权的公司债，因此其价值由纯债价值和期权价值组成。纯债价值与普通债券一样，由未来的现金流按照市场收益率贴现所得；期权价值计算相对复杂，理论上可由Black
银行培训师陈毓慧老师推荐：货币市场基金是与股票基金和债券基金鼎足而立的基金品种。它是指投资于那些既安全又具有很高流动性的货币市场工具的基金。货币市场基金投资对象的期限一般少于1年，主要包括短期国库券、政府公债、大额可转让定期存单、商业本票、银行承兑汇票等。货币市场基金四个特点货币市场基金首先是开放式基金大家族中的一种，并且它是界于银行存款和其他各种证券投资基金(比如股票基金、债券基金等)之间的一种
银行培训师陈毓慧老师推荐：今年初市场出现反弹，分级基金（也俗称“杠杆基金”）一马当先，成为领涨先锋。据Wind数据统计，一季度涨幅最大的10只基金中有3只来自分级基金，其中申万进取涨幅18.4%，位列所有基金的亚军位置，也是A股基金的冠军，大幅跑赢上证综指2.88%的涨幅。而今年阶段涨幅最猛的银华鑫利，则从1月6日的0.44元，涨到2月3日的0.638元，时间不足一个月，涨幅高达45%；同期的信诚
银行培训师陈毓慧老师推荐：尽管REITS具备很多优点，但我们并不建议投资者把所有资产都用来投资 REITs，这会让REITs失去分散风险的优势。REITs翻成中文就是“房地产投资信托基金，它公开向投资者募集资金，由专业的投资机构进行管理，进行房地产投资经营管理。据统计，在美国约有300个REITs，其总资产超过4000亿美元，其中将近三分之二的REITs可以在证券交易市场进行买卖。对一般投资者来说
浙公网安备 33010802003509号