世界市值最大银行富国银行的实践表明，只要操作方法正确，风险很高的小微企业贷款也可变成大银行盈利的主要来源。

直到上世纪90年代中期，富国银行的小微企业贷款业务还处于亏损状态，小微企业贷款如果按照传统信贷模式操作无疑风险较高，但富国银行通过评分卡、免担保等金融创新，把小微企业贷款变成了极具价值的投资和风险相对较低的业务。我们应学习富国银行在经营管理和风险管控等方面的经验，认真研究富国银行的小微企业信贷模式，为解决小微企业融资难问题提供新的思路。

美国小微企业现状

美国银行业主要通过企业人数定义企业规模，微型企业为雇员人数10人以下的企业，小型企业为雇员人数10-100人的企业，中型企业为雇员人数为100-499人的企业。其中，贷款金额100万美元以下的小微企业贷款市场中，社区银行占比50％以上，大银行所占比例不是很高。但在金额为10万美元以下的贷款中，大型银行和特殊银行（如全国性信用卡银行）又占据了最大比例。摩根大通、美洲银行、花旗银行和富国银行四大行占美国7000多家银行总资产的45％，其小微企业贷款余额占比达全美银行的37％。

传统观念认为，社区银行成本低，网点更贴近客户，金额越小的贷款，小型金融机构更适合做。但美国10万美元以下的小额贷款主要由大银行控制，原因是这类贷款只有通过单一产品的批量处理和集中管理才能控制风险和降低成本，需要高技术含量的大型数据库和电话中心采用直销方式才能实现规模效益。大银行具备组织和创新大规模业务模式进行集中化操作的优势，因此大银行反而在微贷业务上具备竞争优势。

然而，美国大型商业银行直到上世纪90年代末对小微企业金融服务仍不重视，因为小微企业客户被普遍认为风险高、管理成本大、收益不具规模效应，不应是大银行关注的重点，而是社区银行和小型财务性金融公司的客户。

当时的富国银行拥有遍布美国西部的2000多个网点，是美国西部最大的银行。富国银行大量的网点吸收和服务着众多的小微企业客户。富国银行并没有简单放弃和排斥这些客户，而是通过研究这些客户的潜在需求和风险状况，借助新开发的信用评分卡，在1995年开创了直接在全美发放小企业贷款的先河，主要面向年销售额小于200万美元的企业，专门发放最高额度为10万美元的无抵押循环贷款和小企业信用卡。十年后，富国银行成为了美国最大的小微企业贷款银行。

富国银行经营特点

富国银行于1852年在纽约成立，是一家多元化的金融集团，目前是全球市值排名第一的银行、美国第一的抵押贷款发放者、第一的小微企业贷款发放者、拥有全美第一的网上银行服务体系，同时还是美国唯一一家拥有AAA评级的银行。对富国银行进行研究，可对国内金融业的发展及商业银行的转型提供有益借鉴。

富国银行三大业务是社区银行、批发银行和财富管理。过去三十年，摩根大通、花旗银行等大银行纷纷将投资银行业务作为发展重点，大力拓展投资和经纪业务，富国银行却选择了坚守传统商业银行的业务阵地，以社区银行业务为主营业务。富国银行的业务条线几经调整，逐渐形成了以社区银行、批发银行为主，以财富管理为辅的三大业务结构。

社区银行主要为个人及年销售额小于2000万美元的小企业提供包括投融资、保险、信托等全方位金融服务；批发银行为年销售额超过2000万美元的大中型企业提供包括投融资、投行、国际业务、房地产、保险、咨询等金融服务；财富管理包括理财、经纪和养老业务，为客户提供包括财富管理、个人金融总体方案等服务。

社区银行是富国银行最主要的收入来源。过去五年，社区银行为富国银行贡献了60％左右的总收入，虽然收入占比逐年下降，但社区银行在富国银行的净利润占比先降后升，并一直保持在50％以上。值得注意的是社区银行为富国银行提供了60％的存款。社区银行业务为富国银行提供了充足的流动性，使其在2008年金融危机中得以幸存并没受大的波及，也使富国银行最终一跃成为全球市值第一的商业银行。

富国银行依托在全美39个州的6200多个商店开办社区银行业务，社区银行下辖小企业银行部、个人及小企业存款部、消费者联络部、网络服务部和地区银行。富国银行拥有强大的客户基础，全美三分之一的家庭与富国银行有业务往来，其存款的市场份额在美国的17个州都名列前茅。社区银行依托精细化的业务模式，为实现社区银行业务的精细化运作，富国银行从简单的“收入-费用=利润”公式中导出了密度、交叉销售、效率和投资4个模型，并通过以模型量化指标取代传统的考核指标，使部门和机构的驱动不偏离其总体战略。