台湾的名义GDP在利率自由化实现后保持着一路上升态势，这说明利率自由化有利于企业发展，刺激经济繁荣，GDP逐年上升。在利率市场化后，市场利率逐年下降，导致银行信贷利率与存放利差下降至几乎是世界最低的水平。

金融自由化的另一个改革是开放银行准入门槛，台湾银行家数短期激增，众多银行营业模式同质、创新能力弱，导致竞争加剧银行利润下滑。银行家数十年激增120％，既带来了正面效应、也带来了负面效应。

正面效应可扶持中小企业发展，刺激经济，扩大就业机会。负面效应是小银行众多，资质不佳，同构性严重误导资源配置，行业竞争激烈，利润下滑严重。同时，市场开放竞争加上信贷量增加导致不良贷款增加，促使监管机构开始调控并要求银行实施新资本协议，推动风险量化管理，不良贷款受到控制。

竞争激烈、运行效能低，这些因素催生了银行混业合并大潮，兼并趋势逐渐形成。在合并前夕，银行业状况严峻，银行家数激增导致恶性竞争。惨烈竞争使得利润微薄，压缩金融机构生存空间。在竞争中，风险管控被严重忽视，坏账率陡高。政策方面又缺乏经营不善银行退出机制、银行客户权益保护机制等。另外，发生的银行挤兑事件也造成了社会恐慌。从1995年7月到1996年7月，一年内台湾银行业被挤兑近30次。

这种状况主要有系统环境和企业经营两方面的原因。系统环境方面，1997年的亚洲金融风暴以及2001年美国“9·11”事件都波及了台湾地区，使得台湾的银行业遭受雪上加霜的打击。地方政策性放款也导致了银行逾期贷款比持续上升。政府管理权责不明，一旦有金融问题，无解散处分权。企业经营方面，银行家数众多且资产质量不佳是主要的原因。新银行资产净值低，财务结构不健全，地域性、经营规模小，缺乏竞争力。银行众多且同质性高，催生了恶性竞争，且忽视了风险管控。

鉴于此种情况，2000年12月13日台湾当局颁布了《金融机构合并法》，提出了问题银行退出机制，鼓励银行整合扩大营业范围，设立资产管理公司处理不良资产机构。其中还使用了一些诱导推行方式，如银行合并则租税优惠、问题机构高管停职等。

2001年6月27日又颁布了《金融六法》，该法令解除了银行业跨业经营限制，提供问题金融机构退出所需资金。这些政策措施给银行业带来了极大的影响，八年间发生24起银行并购案。银行混业经营方向得到明确，提升了部门间联动力度，促进交叉销售。银行的差异化经营被激发，竞争力得到提高。

八年间24场并购大案，因主客体类型不同而形式不同，有银行兼并银行、金控兼并银行、银行并入金控后与金控内银行再次合并等，还有外资银行并购本地银行。在金融自由化进程中，台湾公营银行难以与民营银行竞争，13家公营银行中9家转为民营银行，目前仅存3家公营银行，在台湾银行业占比不到20％，民营银行在台湾占主导地位。

就公营和民营两类银行的竞争力看，在贷款效率上，公营银行被民意代表牵制放款，且需要配合政策指示放款，这样承受了问题金融机构，导致坏账率高，因而处于较低的水平。而民营银行与企业关系紧密，有较高的贷款效率；在运行效率上，公营银行需要配合政策受到较大约束，缺乏市场竞争意识，创新动力也不足，难以提升经营绩效。

而民营银行受政府约束少，运营自由度高，运行以效率为导向，愿意积极应对市场竞争提升经营绩效。市场地位上两者因此分化，公营银行仅存几大行，每家市场占有率长年处于下滑趋势，总体在台湾市场已不占主导地位；民营银行取代公营银行，整体来说在台湾市场上已经处于主导地位。

就合并后银行业总体经营能力看，银行混业经营后效率明显提高，竞争状况得到改观，净利息收益稳中有升；理财产品和银行卡等创新增多，手续费收入提高，银行资本市场产品的创新使得中间业务收入上升。

另外，合并后的集团整合效应使总体营业费用持续走低。利差下降加上并购，迫使银行聚焦于成本控制，以及增加手续费收入，长期经营能力获得提升。同时，银行合并浪潮使资源得到了有效配置，银行营业费用逐年降低，手续费收入波动中稳定提升。在2008年金融风暴阴影过去后，非利息收入也逐年提升。

就影响台湾银行业利润的因素看，主要有四点。

1.宏观经济对银行影响大。台湾经济与欧美关联密切。1997年亚洲金融风暴和2001年欧美经济衰退都导致台湾银行业不景气。

2.监管因素对银行影响大。台湾当局政策鼓励新设银行，大批银行应运而生。并由于政策倡导合并，合并趋势确立。另外，政策牵制银行，导致大批不良贷款。

3.事件性因素对银行影响大，如30起挤兑事件催生银行合并大潮，2008年全球金融危机等事件导致台湾银行业海外净收益出现负值等。

4.从台湾的利率市场化过程可以看出：周期性、监管及事件性因素对于台湾银行经营影响远大于利率自由化。

原因在于台湾银行持续的创新能力（如思维模式创新、金融产品创新、销售渠道创新、后台作业集中化处理自动化、与产业结合深挖终端客户、7-11便利店作为银行渠道可买理财产品和保单等）、高科技应用能力（如提升集中作业和数据采集分析能力、软硬件技术的及时开发、国外新技术的引进等）。

而利率自由化虽然催逼新产品新改服务新技术，提升银行竞争力，但整体银行业状况未因此有显著变化。

从已实施利率市场化金融中心的经验看，实施利率市场化短期内净息差都降低，利率市场化将加快利率下行速度。发达市场利率市场化早，利率较早地进入下行通道。相对于国际发达市场，中国大陆净息差仍处于较高水平，未来两年在以存款利率市场化为起点的利率市场化进程中，净息差将面临收窄压力。

由于中小企业对贷款利率议价能力较低以及对贷款利率不敏感，贷款中，中小企业占比将影响银行净利差水平。利率市场化将对银行传统盈利模式提出挑战，中小企业贷款、中间业务等将成为银行保持利润的重点方向，值得参考其他国家和地区利率市场化的成功经验。