银行系P2P的三种形式和主打业务

随着P2P行业的迅猛发展，上市公司、PE机构等趁势大举进入，商业银行也抓紧时机搭建P2P平台，开拓新的放贷路径。

银行系三种形式进入P2P

目前，银行系P2P平台分为三种形式。一是银行自建P2P平台，如招商银行的小企业E家、包商银行的小马Bank；二是由子公司投资入股新建独立的P2P公司，如国开金融设立的“开鑫贷”；三是银行所在集团设立的独立P2P公司，如平安集团的陆金所。

目前的小企业e家、小马Bank、e融e贷、融e信、齐乐融融E、宁波银行直销银行、一贯、华润银行资产交易平台的项目均来自于银行。与其他派别P2P相比，银行系P2P资金实力较强、风控相对严格、安全性较高，对于风险承受能力较低的投资者而言，不失为一个好的投资选择。

不过，即使银行积极布局P2P业务，但是监管上的诸多束缚还是不能让银行“放开手脚”。从2014年底，包商银行的P2P平台“小马Bank”一直没有发标，其页面持续显示为“新标正在紧张筹备中”。据此有人认为，包商银行小马Bank此举可能是因为监管要求而被迫调整。

年化收益8％为主流

各家银行系P2P不仅业务形式不尽相同，收益率亦有较大差距。研究分析发现，大多数预期年化收益率大多位于5.5％-8％之间，相比银行理财产品和货币基金收益率还是高了不少。

对比各家收益率，民贷天下的“民保理”项目的年化收益率在银行系中最高，为15％。不过，该项目只是针对“新手”，只能投资一次，并且最高可投金额为5000元。

在其他平台中，开鑫贷在收益率上也有竞争优势。与江苏省内多家小贷公司联合推出的苏鑫贷年化收益率在9％左右，围绕商业承兑汇票业务推出的“开鑫保”年化收益为8.2％左右。

不过，较早布局P2P业务的招商银行收益率相对较低，其小企业E家是招商银行于2013年4月面向小企业推出的开放式金融服务平台，在2014年1月被叫停之后又恢复业务。目前投标项目收益率多在5.5％左右，而投资门槛也由此前的5万元降低为了1万元。

主打票据理财业务

综合来看，银行系P2P还是将其传统业务放在线上，以票据类业务为主，部分银行也做企业和个人融资，与一般P2P产品相比利率比较低。

例如，一些城商行上线的P2P也都是票据类产品。能拿到线上的产品都是很稳健的，相关企业在银行有资产业务，票据也有质押等风控保障措施。

由于票据类产品比较稳健，因此这类P2P产品成为了银行系P2P主打产品，但其收益率普遍不高，处于6％-7％的水平。

此外，很多银行的P2P产品主要是为企业和个人融资。例如，齐商银行的齐乐融融E平台的项目，支持借款额在100万元以下的微小企业、三农产业、青年及妇女创业的小微融资群体。

而宁波银行的P2P产品“白领融”主要是针对公务员和事业单位工作人员提供的信贷业务。“白领通”客户可以贷款30万元，借款利率为7％-8％，每月归还利息；“白领融”是在这个基础上，客户可以再贷款50万元，借款利率为12％，一次性还本付息。这部分人因为有公务员和事业单位背景，所以信用比较好。