华泰证券(601688)一份报告称，降息对商业银行利润将产生较为明显的负面作用，部分银行利息净收入损失可能会超过百亿元，对商业银行利润的影响在4%~7%之间。

　　业务结构调整

　　央行降息，企业减负，银行的不良压力将有所缓解，企业融资成本也会有所下降。

　　“企业贷款利息少了，还不起钱的企业数量也会少一些。”一家股份行信贷部人士表示，今年大多数银行的不良贷款压力都很大，降息政策在一定程度上会在解决不良贷款问题上有所帮助。

　　据记者了解，由于银行今年在江浙地区不良贷款和逾期贷款大面积爆发，年底对不良贷款的处置已经加快。然而，近千亿规模的不良贷款处置并非易事，降息可以说是给银行“帮了一把”。

　　有研究机构提供的数据显示，本次降息缓解的存量债务负担约4800亿元，占工业企业利润的近11%。

　　但是，仅从降息政策本身看，作用还很有限。“降息对银行不良贷款的影响是间接的，企业的经营是关键，最重要的还是看宏观经济的回暖程度。”上述股份行人士表示。

　　华夏银行武汉分行国际金融理财师王璞表示，降息政策旨在刺激经济保增长，预计未来还将迎来降息窗口。

　　“企业是实体经济重要一环。目前贷款基准利率是下降了，但是实际利率的变化还是需要观察。”一家券商银行业分析师表示，政策有时候还要看落地的情况。

　　这位券商银行业分析师认为，在此前央行降息时，就存在不少实际利率变化不大或者拿贷款更难的情况出现。“更需要警惕的是，部分银行可能通过各种收费来弥补损失，这种堤内损失堤外补的情况就会让政策失效。”

　　此外，由于此次降息压力，商业银行的业务结构调整和银行转型都可能被迫提速。

　　“息差收窄，银行的资产负债结构将进一步优化，在小微企业贷款、个人贷款及涉农贷款上配置增量，增加净利息收入。”中信银行相关人士表示，不同银行可能发展思路不一样，垒大户和抢大客户的情况也许会少一些。

　　据了解，对于政府项目、国有大企业等贷款，银行议价能力并不高，往往只是基准利率水平或者稍有上浮。然而，对于小微企业、涉农贷款和消费贷款，银行议价能力高，贷款利率甚至能超过12%。

　　某股份制银行副行长向记者透露：“在净利差下降的情况下，银行可能将更多精力放在非利息收入业务发展上，加快银行的转型。”

　　“其实，股份制银行都能够预料到未来银行发展趋势，都在有意扩大中间业务收入，这可能也是一个契机。”上述股份制银行副行长表示。

　　据银行三季报数据显示，除了宁波银行有不到1个百分点降幅外，其他上市银行的非利息净收入占营业收入的比率有不同程度的上升。16家上市银行中，有10家银行的非利息净收入的占比均超过了20%。

　　“招行、民生、兴业等这些比较偏重创新的银行，未来肯定都会将利润增长点放在非利息收入上，毕竟利差是越来越小了，粗放式的规模扩张也受到限制。”前述股份银行副行长称，降息让大多数银行更深刻地意识到了这一点。