但商业银行净息差收窄的速度慢于预期、程度低于预期。这主要是因为：一是经济增速虽有所放缓，但企稳态势比较明确，信贷需求总体平稳；二是新增信贷规模受到较为严格的控制，“钱紧”也使银行对流动性管理更为重视，银行在信贷投放上较为谨慎，信贷供求关系总体较为平衡，银行议价能力依然较强；三是相对于“基准利率”，银行贷款下浮比例较小，因而净息差下降幅度较低；四是为应对净息差收窄的压力，各银行一般采取了下沉信贷业务和优化、细分产品方向，依靠提高风险溢价水平，提升风险管理能力的方式提高一般贷款收益水平。

贷款质量压力持续存在，信用风险持续暴露

近年来，我国商业银行贷款质量压力也持续存在。特别是2012年以来，由于部分区域和行业出现风险特征明显，导致上市银行贷款质量出现下滑迹象，持续多年的不良贷款“双降”拐点显现。2012年末，商业银行不良贷款余额为4929亿元，比2011年末增加647亿元，不良贷款率为0.95%，比2011年末增加0.05个百分点；2013年，商业银行不良贷款余额及不良贷款率持续上升，不良贷款余额为5921亿元，较2012年增加993亿元，不良贷款率为1%，较2012年上升了0.19个百分点。从不良贷款余额上升的绝对值及不良贷款率的上升态势来看，我国商业银行的贷款质量压力持续存在。但从不良生成率这个领先指标来看，此轮经济周期不良生成率持续上扬的趋势被明显打破，2013年末不良生成率下降到16%，较年中和年初有明显改善，这表明经济寻底造成的企业整体经营压力有所缓解，在预期2014年宏观经济在7.5%左右的增速范围平稳较快增长的条件下，资产质量有趋于稳定的可能性。