中小银行蜂拥推出直销银行

2013年被称为“互联网金融的元年”，而2014年则被银行称为“对互联网金融的反击年”。从先后布局电商到相继推出直销银行，商业银行加快了互联网金融布局的步伐。直至今日，直销银行热潮更是一浪高过一浪。目前已经有近20家银行推出了直销银行。此外，更多的银行也正在加速布局直销银行。

发展直销银行 中小银行积极主动

国内的直销银行率先在中小股份制银行、城市商业银行诞生。一方面互联网金融和利率市场化对中小银行冲击最为明显，另一方面直销银行可帮助中小银行摆脱物理网点受限的发展瓶颈，因此中小银行发展直销银行的积极性和主动性更高。

直销银行是一种全新的业务模式，其服务目标就是要让专业化的金融服务变成可由客户自己完成的普通服务。在这一经营和客户开发模式下，客户主要通过电脑、电子邮件、手机和电话等远程渠道获取银行产品和服务。

纵观推出直销银行的商业银行，几乎全部集中在股份制银行和城商行，包括平安银行“橙子银行”、上海银行“上行在线”、南京银行“你好银行”。而国有大银行似乎在直销银行上涉足较少，目前仅有工行在酝酿直销银行。

直销银行无法购买银行理财产品

在理财业务方面，直销银行具备天然优势。尤其是直销银行的“标配”，即存款和余额理财业务。例如，在平安银行直销银行存定期，如提前支取，不是按照活期利率计算收益，而是按照最近一期定期存款利息计算。而余额理财则与余额宝类似，将绑定账户的余额自动购买合作货币基金，享受T+0实时支取、转入支取无费用等优惠。

截至2014年12月初，民生银行直销银行客户数达到133万户，资产规模总计达236亿元。其中，他行客户占比达75％，即有119万客户并不拥有民生银行实体储蓄卡，仅拥有民生银行直销银行电子账户，属于纯直销银行客户；“如意宝”申购额超过2000亿元，表现远超市场预期；从开户量来看，80后客户为主力军，占比达42.36％；从资产持有量看，70后客户为主力军，占比34.38％。

尽管未来线下转线上是大势所趋，但受监管部门“客户首次购买银行理财产品需到网点面签”的要求，目前客户还不能在直销银行中直接购买银行理财产品。

兴业银行直销银行上线了银行理财产品，此外其面向投资者的银银平台“钱大掌柜”也可使合作银行客户直接购买到该行理财产品，但限于《商业银行理财产品销售管理办法》规定的“商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估”，未在兴业银行做过风险承受能力评估的投资者需到网点首次“面签”。此项规定也是直销银行暂时无法上线银行理财产品的最主要因素。

直销银行需差异化发展

在直销银行发展过程中，中小银行和大型银行几乎处于同一起跑线，差异化发展是赢得市场主动权的“有力武器”。目前，不少银行已经开始注意在差异化上布局。

直销银行将银行业务中心和客户直接对接，提供更有竞争力的产品和服务，但直销银行并非银行业的“逆袭仙丹”，必须在防范风险的基础上规范化、差异化发展。直销银行面临的风险主要有两种，一是互联网金融的技术类风险，二是传统金融业务风险。一些银行将直销银行的技术支持外包给第三方企业，其中可能会面临的交易风险值得注意。